Als je geïnteresseerd bent in beleggen, heb je waarschijnlijk wel eens van ETF’s gehoord. Maar wat is een ETF-aandeel precies? In dit artikel gaan we dieper in op deze vraag en geven we je een uitgebreid overzicht van alles wat je moet weten over ETF’s en hun aandelen.
Wat zijn ETF’s?
ETF staat voor Exchange Traded Fund. Het is een type beleggingsfonds dat op de beurs verhandeld wordt. Een ETF is eigenlijk een mandje van verschillende aandelen, obligaties of andere effecten die als één geheel verhandeld kunnen worden. Door te beleggen in een ETF, beleg je dus indirect in een heleboel verschillende effecten tegelijkertijd.
Hoe werkt een ETF?
Een ETF wordt opgericht door een vermogensbeheerder. Deze vermogensbeheerder stelt het mandje van effecten samen waarin het ETF zal beleggen. Vervolgens wordt het ETF op de beurs genoteerd en kunnen beleggers erin handelen. De prijs van het ETF wordt bepaald door de waarde van de effecten waarin het belegt.
Een ETF-aandeel is een beleggingsinstrument dat voor het eerst werd geïntroduceerd op de Amerikaanse aandelenmarkt in 1993.
Als belegger koop je aandelen van het ETF. Deze aandelen vertegenwoordigen een deel van het mandje van effecten waarin het ETF belegt. Als de waarde van het mandje stijgt, stijgt de waarde van het ETF-aandeel mee. Als de waarde van het mandje daalt, daalt de waarde van het ETF-aandeel.
Wat zijn de voordelen van ETF’s?
ETF’s hebben verschillende voordelen ten opzichte van andere beleggingsvormen. Hieronder bespreken we de belangrijkste voordelen.
Diversificatie
Een van de belangrijkste voordelen van ETF’s is dat ze zorgen voor diversificatie. Door te beleggen in een ETF, beleg je indirect in een heleboel verschillende effecten tegelijkertijd. Hierdoor spreid je het risico van je beleggingen en ben je minder kwetsbaar voor schommelingen op de markt.
Lage kosten
ETF’s hebben over het algemeen lagere kosten dan andere beleggingsvormen. Dit komt doordat ETF’s passief beheerd worden. Dit betekent dat de vermogensbeheerder het mandje van effecten samenstelt en vervolgens weinig tot geen wijzigingen aanbrengt. Hierdoor zijn de kosten van het beheer lager dan bij actief beheerde beleggingsfondsen.
Liquiditeit
ETF’s zijn zeer liquide. Dit betekent dat je ze op elk moment van de dag kunt kopen of verkopen op de beurs. Hierdoor kun je snel inspelen op veranderingen op de markt.
“Een ETF-aandeel is een beleggingsinstrument dat de prestaties van een bepaalde index volgt en verhandeld kan worden op de beurs.”
Transparantie
ETF’s zijn zeer transparant. De vermogensbeheerder publiceert regelmatig welke effecten er in het mandje zitten en wat de waarde van het mandje is. Hierdoor weet je als belegger altijd waarin je belegt en wat de waarde van je belegging is.
Wat zijn de nadelen van ETF’s?
ETF’s hebben ook een aantal nadelen ten opzichte van andere beleggingsvormen. Hieronder bespreken we de belangrijkste nadelen.
Geen outperformance
ETF’s zijn passief beheerd en volgen dus de markt. Dit betekent dat ze geen outperformance kunnen behalen ten opzichte van de markt. Als de markt stijgt, zal het ETF ook stijgen. Als de markt daalt, zal het ETF ook dalen.
Geen inspraak
Als belegger in een ETF heb je geen inspraak in de samenstelling van het mandje van effecten. Dit betekent dat je geen invloed hebt op welke effecten er in het ETF zitten en hoe het ETF beheerd wordt.
- Een ETF-aandeel is een beleggingsinstrument dat de prestaties van een index volgt.
- ETF’s zijn populair onder beleggers vanwege hun lage kosten en diversificatiemogelijkheden.
- In Nederland zijn er momenteel meer dan 100 ETF’s beschikbaar voor beleggers.
- Wereldwijd is de markt voor ETF’s in de afgelopen jaren sterk gegroeid en wordt verwacht verder te groeien.
- In 2020 bedroeg het totale beheerde vermogen van ETF’s wereldwijd meer dan $7 biljoen.
- De meest populaire ETF’s volgen indices zoals de S&P 500, de MSCI World Index en de FTSE 100.
- ETF’s kunnen worden verhandeld op beurzen, net als individuele aandelen.
- Beleggers kunnen ETF’s kopen en verkopen gedurende de handelsuren van de beurs waarop ze worden verhandeld.
- ETF’s bieden beleggers de mogelijkheid om te beleggen in een breed scala aan activaklassen, waaronder aandelen, obligaties, grondstoffen en vastgoed.
- ETF’s worden vaak gebruikt als onderdeel van een gediversifieerde beleggingsportefeuille.
Tracking error
Een ETF volgt de markt, maar kan deze niet exact repliceren. Hierdoor kan er een tracking error ontstaan. Dit betekent dat het rendement van het ETF afwijkt van het rendement van de markt.
Risico’s
Hoewel ETF’s zorgen voor diversificatie, zijn er nog steeds risico’s verbonden aan beleggen in ETF’s. Zo kunnen de effecten waarin het ETF belegt in waarde dalen, waardoor de waarde van het ETF-aandeel ook daalt.
Hoe kies je een ETF?
Als je besluit te beleggen in ETF’s, is het belangrijk om de juiste ETF te kiezen. Hieronder geven we een aantal tips die je kunnen helpen bij het kiezen van een ETF.
Kies een breed gespreide ETF
Een van de belangrijkste dingen bij het kiezen van een ETF is dat je kiest voor een ETF die breed gespreid is. Hierdoor spreid je het risico van je beleggingen en ben je minder kwetsbaar voor schommelingen op de markt.
Een ETF-aandeel is een beleggingsinstrument dat de prestaties van een bepaalde index of sector volgt en verhandeld wordt op de beurs, vergelijkbaar met een gewoon aandeel.
Kijk naar de kosten
Zoals eerder genoemd, hebben ETF’s over het algemeen lagere kosten dan andere beleggingsvormen. Het is echter nog steeds belangrijk om goed naar de kosten te kijken. Kijk bijvoorbeeld naar de TER (Total Expense Ratio) van het ETF.
Kijk naar de liquiditeit
Het is belangrijk om te kijken naar de liquiditeit van het ETF. Dit betekent dat je moet kijken naar hoeveel aandelen er verhandeld worden en hoe vaak er gehandeld wordt. Een ETF met weinig verhandelde aandelen kan namelijk minder liquide zijn.
Kijk naar de tracking error
Kijk naar de tracking error van het ETF. Dit geeft aan hoeveel het rendement van het ETF afwijkt van het rendement van de markt. Een lage tracking error is wenselijk.
Kijk naar de vermogensbeheerder
Kijk naar de vermogensbeheerder van het ETF. Het is belangrijk dat deze betrouwbaar is en een goede reputatie heeft.
Voorbeelden van ETF’s
Er zijn ontzettend veel verschillende ETF’s op de markt. Hieronder geven we een aantal voorbeelden van ETF’s die je kunt overwegen.
iShares Core MSCI World UCITS ETF
Dit is een ETF die belegt in aandelen van bedrijven uit de hele wereld. Het is een breed gespreide ETF die zorgt voor diversificatie. De TER van dit ETF is 0,20%.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
Dit is een ETF die belegt in aandelen van bedrijven uit ontwikkelde en opkomende markten. Het is een breed gespreide ETF die zorgt voor diversificatie. De TER van dit ETF is 0,25%.
iShares Core S&P 500 UCITS ETF
Dit is een ETF die belegt in de 500 grootste bedrijven uit de Verenigde Staten. Het is een breed gespreide ETF die zorgt voor diversificatie. De TER van dit ETF is 0,07%.
ETF’s versus beleggingsfondsen
ETF’s lijken op het eerste gezicht veel op beleggingsfondsen. Toch zijn er een aantal belangrijke verschillen tussen deze twee beleggingsvormen.
Actief versus passief beheer
Een belangrijk verschil tussen ETF’s en beleggingsfondsen is dat ETF’s passief beheerd worden en beleggingsfondsen actief beheerd worden. Dit betekent dat bij beleggingsfondsen de vermogensbeheerder actief op zoek gaat naar de beste beleggingen. Bij ETF’s wordt simpelweg de markt gevolgd.
Kosten
ETF’s hebben over het algemeen lagere kosten dan beleggingsfondsen. Dit komt doordat ETF’s passief beheerd worden en beleggingsfondsen actief beheerd worden. Hierdoor zijn de kosten van het beheer lager bij ETF’s.
Transparantie
ETF’s zijn over het algemeen transparanter dan beleggingsfondsen. Bij ETF’s weet je als belegger altijd waarin je belegt en wat de waarde van je belegging is. Bij beleggingsfondsen is dit niet altijd het geval.
Inspraak
Bij beleggingsfondsen heb je als belegger inspraak in de samenstelling van het fonds. Bij ETF’s heb je deze inspraak niet.
ETF’s in de praktijk
Hieronder bespreken we een aantal praktijkvoorbeelden van hoe ETF’s gebruikt kunnen worden.
Pensioenbeleggen
ETF’s zijn zeer geschikt voor pensioenbeleggen. Je kunt bijvoorbeeld kiezen voor een ETF die belegt in aandelen van bedrijven uit de hele wereld. Hierdoor spreid je het risico van je beleggingen en ben je minder kwetsbaar voor schommelingen op de markt.
Beleggen voor kinderen
ETF’s zijn ook zeer geschikt voor beleggen voor kinderen. Je kunt bijvoorbeeld kiezen voor een ETF die belegt in aandelen van bedrijven uit ontwikkelde en opkomende markten. Hierdoor spreid je het risico van je beleggingen en ben je minder kwetsbaar voor schommelingen op de markt.
Beleggen voor beginners
Als je net begint met beleggen, kunnen ETF’s een goede keuze zijn. ETF’s zorgen namelijk voor diversificatie en hebben over het algemeen lagere kosten dan andere beleggingsvormen.
ETF’s zijn een populaire beleggingsvorm die zorgen voor diversificatie, lage kosten, liquiditeit en transparantie. Toch zijn er ook nadelen verbonden aan beleggen in ETF’s, zoals het ontbreken van outperformance en inspraak en het risico op tracking error en verlies. Als je besluit te beleggen in ETF’s, is het belangrijk om de juiste ETF te kiezen en goed te letten op factoren als diversificatie, kosten, liquiditeit, tracking error en de vermogensbeheerder.